20年前，比尔•盖茨就不无讥讽地说过：“零售银行业是堪称恐龙的老古董。”今天，这种局面依然没有根本改观。但新型非银行放贷机构正在利用科技降低小企业借贷的复杂性，同时缩减放贷时间。

    Twitter联合创始人杰克•多西灵感的产物、移动支付技术公司Square最近宣布向小企业提供现金垫款。考虑到它的移动支付平台已开始帮助小企业处理信用卡支付，这一步看起来自然而然。但值得强调的是，Square Capital是科技推进新型小企业贷款市场的最新代表。

    创新者们相信，颠覆是件好事情。而且，很多人将告诉你，没有比银行业更需要颠覆的行业了。实际上，早在20年前，比尔•盖茨就曾不无讥讽地说过，“零售银行业是堪称恐龙的老古董。”但是，如今我们还是像1994年这位微软（Microsoft）前CEO做出上述评论时一样，从传统银行申请贷款。

    不要误解我的意思，传统银行帮助营造了小企业经济，让数百万人可以追求自己的美国梦。但多年来一成不变的是，贷款流程效率低下，推动产生高成本。现实原因有两个：1)有意愿借款和有意愿放贷的双方很难找到对；。2)小企业的信用风险很难评估。

    自从2007年，科技为借贷打开了新市场，有可能像改变旅游、零售和其他行业一样改变这个市场。自从经济大衰退之后，对这些新型平台的利用一直不断增加，原因是始终感觉银行仍不愿进行放贷，或者，这些新放贷机构有更高的效率提供资本。抑或两者兼而有之。

    市场上有像OnDeck Capital和Kabbage这样的网上资产负债表贷款机构，它们通常提供9个月以下的短期贷款。它们提供的资本类似于现金垫付，同时收取固定金额或每天从借款人账户的销售额中抽取固定的比例。

    Lending Club、Prosper、Funding Circle和Fundation这类公司则使用对等模式。在个人投资者的支持下，这些公司基于私有信用模式做出贷款决定，通常提供期限更长一点，至多25万美元的贷款，利率在8%至24%。这些贷款通过个人担保或企业资产抵押。

    或许最有意思的一种模式是，像Lendio和Fundera这样的公司建立起它们自己的市场。小企业可以在这里实现购买，同时将网上贷款机构与传统银行提供的贷款产品进行对比。通过这种做法，它们降低了借款人和贷款机构面临的最大难题——搜寻成本。

    值得指出的重要一点是，这些贷款机构仅占市场的很小的一部分——在超过6,000亿美元的小企业贷款市场中还不到100亿美元。但它们正在推动根本性的变革，借助科技提升效率，使得贷款机构从那些通常低于25万美元的小企业贷款中也可以赚到利润。

    我们也看到小企业主愿意通过这些新平台获得资本，尽管这么做通常价格更贵，因为它们把易操作性也计入了价值。其中很多新平台通过网络或移动应用进行审批，对于一些低额贷款，最快可以在24小时内就迅速完成审批。相比之下，传统流程需要几周的时间，同时还要求提供大量文件。

    诚然，这个新兴市场存在合法化问题。我们不希望小企业贷款市场疯狂发展，而且监管机构和决策层也应当考虑如何防止腐败和经济风险。但这并不意味着它就不是突破。

    小企业创造了美国三分之二的新增工作机会。而纽约联邦储备银行（Federal Reserve Bank of New York）2013年的一项调查显示，大多数小企业主表示，获得资本是他们实现增长的首要难题。因此，他们很可能没尽其所能投资。这意味着，如果我们想让我们的就业市场走上正轨的话，他们没有按照我们经济所需要的速度创造出新的工作机会。

    这个新兴市场在真正最需要的领域注入了经济复苏的活力。而且有些人表示，最最重要的是，它是市场、而不是政府推动产生的。（财富中文网）

    本文作者凯伦•米尔斯是哈佛商学院和哈佛肯尼迪政府学院的高级研究员，专注于竞争力、企业家精神和创新的研究。她还曾是奥巴马总统内阁成员，在2009年至2013年担任美国中小企业管理局局长。